Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis peran pembiayaan Kredit Usaha Rakyat (KUR) BRI terhadap pengembangan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) di Kecamatan Panyabungan. Latar belakang penelitian ini didasari oleh permasalahan keterbatasan modal yang sering dialami pelaku UMKM, sehingga akses pembiayaan formal melalui KUR diharapkan mampu meningkatkan kapasitas usaha. Penelitian ini menggunakan pendekatan kualitatif dengan metode deskriptif. Data diperoleh melalui wawancara dengan pelaku UMKM penerima KUR, petugas BRI, serta informan terkait dari Dinas Koperasi. Data yang terkumpul dianalisis menggunakan teknik reduksi data, penyajian data, dan penarikan kesimpulan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa program KUR BRI memberikan dampak positif terhadap pengembangan UMKM, terutama dalam aspek peningkatan modal usaha, penambahan variasi produk, peningkatan omzet, serta penyerapan tenaga kerja. Selain itu, KUR juga meningkatkan kepercayaan diri pelaku UMKM dalam mengembangkan usahanya. Namun demikian, terdapat beberapa kendala yang dihadapi, antara lain rendahnya literasi keuangan, pencampuran keuangan usaha dan rumah tangga, serta keterbatasan dokumen legalitas usaha. Kesimpulannya, pembiayaan KUR BRI terbukti berperan signifikan dalam mendukung pertumbuhan UMKM di Kecamatan Panyabungan. Agar manfaatnya lebih optimal, diperlukan pendampingan dari pihak bank dan pemerintah daerah dalam bentuk edukasi literasi keuangan, pelatihan manajemen usaha, serta fasilitasi legalitas usaha